①昨唐山钢坯维稳，上海热卷涨10，上海螺纹降40。本周247家钢厂日均铁水增7.11万吨/天，增加至225.78万吨。随着钢厂利润回升，高炉复产增加，废钢资源偏紧产量释放受限。本周螺纹产量和表需均增加，库存继续去化但幅度收窄。受持续罕见高温影响，浙江、江苏、安徽、重庆、四川、湖北等省份存电力缺口启动有序用电，电炉产量释放受影响，部分长流程也受到影响，其中四川地区80%钢厂停产。克强总理要求4省完成中央财政上缴任务，基建端后期资金或偏紧，影响钢材消费。发改委表示要进一步加快项目开工建设。
②1-7月地产销售、拿地、新开工面积同比继续大幅下降。1-7月地产销售同比下降23.1%、投资同比下降6.4%，1-7月施工同比降3.7%，新开工同比下降36%，土地购置面积同比下降48%。7月汽车销量同比增29.7%，6月1日至12月31日购买单车金额（不含增值税）不超过30万且排量低于2.0L的乘用车购置税减半。2022年7月财新制造业PMI为50.4，月环比下降1.3%。
③综合钢厂利润、基差和绝对价格，目前估值中性。
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